Efficient methods for valuing interest rate derivatives评价利率衍生物的有效方法 下载 pdf 电子版 epub 免费 txt 2025

interest rate derivatives. Split into two parts, the first discusses and compares the traditional models, such as spot- and forward-rate models, while the second concentrates on the more recently developed Market models. Unlike most of his competitors, the author's focus is not only on the mathematics: Antoon Pelsser draws on his experience in industry to explore the practical issues, such as the implementation of models, and model selection.

Aimed at people with a solid quantitative background, this book will be of particular interest to risk managers, interest rate derivative traders, quantitative researchers, portfolio and fund managers, and students of mathematics and economics, but it will also prove invaluable to anyone looking for a good overview of interest rate derivative modelling.

　1. Introduction

　2. Arbitrage, Martingales and Numerical Methods

　　2.1 Arbitrage and Martingales

　　　2.1.1 Basic Setup

　　　2.1.2 Equivalent Martingale Measure

　　　2.1.3 Change of Numeraire Theorem

　　　2.1.4 Girsanov's Theorem and It6's Lemma

　　　2.1.5 Application: B~ack-Scholes Model

　　　2.1.6 Application: Foreign-Exchange Options

　　2.2 Numerical Methods

　　　2.2.1 Derivation of Black-Scholes Partial DifferentialEquation

　　　2.2.2 Feynman-Kac Formula

　　　2.2.3 Numerical Solution of PDE's

　　　2.2.4 Monte Carlo Simulation

　　　2.2.5 Numerical Integration

Part Ⅰ Spot and Forward Rate Models

　3. Spot and Forward Rate Models

　　3.1 Vasicek Methodology

　　　 3.1.1 Spot Interest Rate

　　　 3.1.2 Partial Differential Equation

　　　 3.1.3 Calculating Prices

　　　 3.1.4 Example: Ho-Lee Model

　　 3.2 Heath-Jarrow-Morton Methodology

　　　 3.2.1 Forward Rates

　　　 3.2.2 Equivalent Martingale Measure

　　　 3.2.3 Calculating Prices

　　　 3.2.4 Example: Ho-Lee Model

　　 3.3 Equivalence of the Methodologies

　4. Fundamental Solutions and the Forward-Risk-Adjusted Measure

　　4.1 Forward-Risk-Adjusted Measure

　　4.2 Fundamental Solutions

　　4.3 Obtaining Fundamental Solutions

　　4.4 Example: Ho-Lee Model

　　　4.4.1 Radon-Nikodym Derivative

　　　4.4.2 Fundamental Solutions

　　4.5 Fundamental Solutions for Normal Models

5. The Hull-White Model

　　5.1 Spot Rate Process

　　　5.1.1 Partial Differential Equation

　　　5.1.2 Transformation of Variables

　　5.2 Analytical Formul2e

　　　5.2.1 Fundamental Solutions

　　　5.2.2 Option Prices

　　　5.2.3 Prices for Other Instruments

　　5.3 Implementation of the Model

　　　5.3.1 Fitting the Model to the Initial Term-Structure

　　　5.3.2 Transformation of Variables

　　　5.3.3 Trinomial Tree

　　5.4 Performance of the Algorithm

　　5.5 Appendix

6. The Squared Gatmsian Model

　　6.1 Spot Rate Process

　　　6.1.1 Partial Differential Equation

　　6.2 Analytical Formulae

　　　6.2.1 Fundamental Solutions

　　　6.2.2 Option Prices

　　6.3 Implementation of the Model

　　　6.3.1 Fitting the Model to the Initial Term-Structure

　　　6.3.2 Trinomial Tree

　　6.4 Appendix A

　　6.5 Appendix B

7. An Empirical Comparison of One-Factor Models

　　7.1 Yield-Curve Models

　　7.2 Econometric Approach

　　7.3 Data

　　7.4 Empirical Results

　　7.5 Conclusions

……

Part Ⅱ Market Rate Models

References

Index

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• 作者：呆宝 发布时间：2016-11-03 14:25:59

  搞不明白为什么豆瓣得分这也高，觉得没有什么新思路，都是概念，实操性差，就是几个案例还可以。

• 作者：新裤子嘎嘎 发布时间：2020-02-12 14:02:48

  权利是父，资本是母。

• 作者：HH〇o● 发布时间：2023-02-01 15:09:21

  吉美的简中乱马，11-20同书号，图书馆旧书处借到的，女乱马裸的地方几乎都有和谐过。

• 作者：后 发布时间：2019-07-20 21:06:30

  赞劝进

• 作者：Sylvia 发布时间：2018-12-23 11:48:12

  非常直观的通过图示的方式分解各算法每一步的变化，对于初学者来说非常友好。我同时配合《图解算法》一起看，效率非常高。

• 作者：外外 发布时间：2021-09-16 16:46:39

  你懂，能在国内读到“身份认同”那部分的内容真的很不容易。

• 吃掉吃掉吃掉！！！

  作者：小猫 发布时间：2014-10-24 21:51:52

  好饿的小蛇 2014/10/22

          小朋友们对吃有强烈的兴趣，吃一切，都吃掉一切能吃掉的

          如何表现吃这个过程

          动作+声音 夸张的表现——“啊呜，咕咚，啊，真好吃”——张大嘴巴像小朋友扑过去，让我吃掉你（他们热爱的假装游戏呀）——>转变为：自行游玩，都趴在那里，你吃掉我的脚，我吃掉你的头，妙妙妙妙，真好吃。

          邀请小朋友来猜一猜会发生什么呢——能够猜得到。都吃掉了，哈哈哈。

          食物名称，用英文来说哦

          苹果，香蕉，饭团rice balls/rolls，葡萄grape，菠萝pineapple，苹果树

• 创作者的实用宝典

  作者：尤里卡 发布时间：2023-12-15 09:41:23