CFA一级备考手册②定量方法与投资组合管理 下载 pdf 电子版 epub 免费 txt 2025

CFA一级备考手册，为诚迅金融培训公司旗下品牌诚迅赛飞编写的针对CFA一级考试的教辅图书。一级备考手册为系列图书，共6册，有《财务报告与分析》《定量方法与投资组合管理》《公司理财与权益》《固定收益、衍生产品与另类投资》《道德与职业准则》《经济学》。

《定量方法与投资组合管理》重点介绍了货币的时间价值的概念与应用，概率论与数理统计在金融投资领域的应用，投资组合风险与回报的计量，以及投资组合管理的基本流程。

部分定量方法

章金融计算器的使用3

节货币的时间价值3

第二节贴现现金流的应用14

第三节利率18

第二章统计概念与市场回报23

节统计的基本概念23

第二节集中趋势的计量26

第三节投资组合的回报计量34

第四节离差的计量40

第五节回报与风险的结合计量43

第六节偏度与峰度47

第三章概率的概念52

第四章常见的概率分布64

节概率分布概述64

第二节均匀分布与二项分布67

第三节正态分布72

第四节常见的模拟方法84

第五章抽样与估算86

第六章假设检验96

第七章技术分析110

第二部分投资组合管理

第八章投资组合规划与构建基础131

第九章投资组合的回报与风险144

第十章现代投资组合理论157

于海颖先生担任CFA专职培训师十余年，2015年任诚迅金融培训公司CFA培训部总经理，讲授CFA、CFA Institute金融基础证书、财报分析等课程。参与编写《CFA备考手册》、《CFA Institute金融基础证书》等教材。英国斯特灵大学投资分析硕士毕业。2004年成为CFA持证人。

赵溱先生2006年加入诚迅金融培训公司，任投资银行部董事总经理，讲授CFA、估值建模、并购估值、财报分析、现金流测算与分析等课程。参与多家企业融资、投资与财务顾问项目。参与编写《CFA备考手册》、《估值建模》等教材。北京大学数学学院金融数学专业毕业。CFA三级候选人。

江涛先生2006年加入诚迅金融培训公司，任投融资培训部副总经理，讲授估值建模、并购估值、财报分析、现金流测算与分析等课程。参与多家企业融资、投资与财务顾问项目。参与编写《CFA备考手册》、《估值建模》等教材。清华大学自动化专业本科、环境工程与管理专业硕士毕业。

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前言

本手册特点及使用方法

诚迅金融培训自2005年首次举办CFA备考培训以来，一直在探讨有效的面授培训、在线课程、阅读自学的方式，以满足有一定金融知识和英语基础，但又非常繁忙的考生的需求，经过近年来线上线下的不断实践，我们总结编写了体例简捷、实用的CFA备考手册，希望能够体现课堂教学随讲随练的优势。本手册的具体特点及使用方法如下：

1.中文讲解，简明、易懂、易携带

本手册涵盖了CFA一级考纲中90%以上的内容，讲解以中文为主，关键词汇配有英文对照，内容精炼，共6册小薄本，便于分册携带，适合具有一定程度金融知识与英文基础的考生快速、高效地备考。

2.英文习题，针对性强

本手册的重要知识点讲解之后，配有相关的英文习题，以巩固对重要知识点的掌握。为提升本手册的使用效率，每道题目的答案与解释会与对应题目分开一定距离（5页之内），并会用加深的背景做提示，考生使用之后，就能体会到作者的新鲜创意与良苦用心。

3.在线视频

本手册编写团队另外录制了视频讲解（约40小时），手机登录即可收看，既可单独使用，也可与手册配合使用，随时随地对知识点化整为零、各个击破。查阅视频详情请登录http://www.chainshine.com/cfaedu/index.html。

4.定期更新

本手册的编写团队会在上述网站根据考纲及时更新手册有关内容，以满足使用旧版手册备考的考生需求。

本手册编写过程中难免存在各种疏漏，大家如果发现本手册内容有任何错误或不当之处，以及对本手册有任何意见或建议，欢迎随时与我们联系指正，非常感谢！我们的联系方式是peixun@chainshine.com。

许国庆

2017年1月

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编辑推荐

1.CFA中国版Study Notes。根据CFA考纲及官方教材编写。

2.中国首家“CFA协会批准备考机构”（APPP）编写。美国CFA协会在中国大陆首家也是目前*的APPP诚迅金融培训公司编写，该机构具有18年历史。

3.6本口袋装，助力考生快速高效备考。

4.中文考点串讲/中英术语对照/英文习题详解。以中文要点提炼讲解为主，便于有金融行业经验或金融知识的考生快速理解记忆。关键词汇配有英文对照。重要知识点之后配有英文习题，强化应试能力。

5.40小时精炼视频讲解（付费）。另有精炼的40小时视频讲解，既可与手册配合使用，又可在手机单独使用，随时随地将知识点化整为零、各个击破。

媒体评论

邵　征　CFA，卢米埃影业创始人及总裁，曾任CFA协会全球理事会理事

诚迅公司是CFA协会美国总部批准的中国首家“协会批准备考机构”（APPP），已连续多年获此资格。他们简捷的在线、面授课程及教材，深受考生欢迎。

李善姬　CFA三级候选人，开元城市发展基金投资经理

我接连参加了诚迅CFA一级和二级10天金融快班培训，课程简捷高效，考试都一次性通过。这种课程很适合我这种有一定金融知识及英语基础的考生，这套备考手册也能基本再现当时课堂随讲随练的教学效果。

前言

序

从CFA项目中能学到什么

很荣幸收到诚迅金融培训董事长许国庆先生的邀请，为他们编写的CFA备考手册作序。我想利用这个机会和CFA考生分享一下与CFA项目有关的一些感受，希望能对大家有所启发。

我本科读的是英语，虽然后来在商学院读了一些金融课程，毕业后在华尔街投行的资本市场部门工作，但总觉得对金融业务与金融市场的了解不够全面。后来我通过学习CFA项目的课程，对金融行业的知识体系有了深入全面的了解，弥补了工作中对金融业务理解不透的缺憾，使得在其后的工作中，虽不能说达到炉火纯青的境界，但至少在纷繁复杂的金融市场中应对起来更加从容了。

我了解到本备考手册主要针对从事金融投资工作或在学校学习过金融课程的考生，希望在此给大家一些务实的建议。首先，不要把书中内容单独地当作纯知识点学习，而应试图掌握整个知识体系，理解各模块之间的联系及应用。其次，要在工作中主动运用从CFA课程体系中学到的内容，多思考，理论联系实际，这样会对CFA课程体系有更加深刻的了解并从中受益。后，不要把CFA课程当作纯定量、计算或纯产品的工具来学。目前中国的金融市场处于不断发展阶段，CFA课程体系中的道德和职业准则模块是很值得深入研读的，无论是在国内市场还是在国际合作项目中，都需要在商业道德方面保持高标准的职业行为准则。若在实际工作中有所违反，可能对个人和机构造成难以挽回的经济和名誉损失，已经有无数案例给过我们警示。

这里也顺便介绍一些背景情况。诚迅金融培训在中国从事华尔街投行投资实操技能类培训已有十几年的历史，市场口碑很好，许多金融机构都参加过他们的估值建模等培训。几年前CFA协会要在中国物色APPP（Approved Prep Provider Program，即“协会批准备考机构”，前称为PPGP）时，我向协会推荐了诚迅金融培训，并建议诚迅金融培训申请这一机会。诚迅金融培训于2015年成为中国首家APPP，至今已经连续3年获得CFA协会的批准资格。他们的培训方式规范，针对有金融背景的考生提供短平快的面授和在线课程，赢得了市场的好评。

希望诚迅金融培训能够继续保持专业的作风，也希望中国有更多专业的备考机构能够成为CFA协会的APPP成员，继续推动CFA事业在中国的发展。随着中国金融市场的发展，我相信会有越来越多的CFA考生及持证人参与其中并做出贡献，如积极参与各地CFA协会的志愿者活动，促进市场的专业化发展，使中国的金融机构和金融从业人员在全球市场中享有更加专业的美誉！

邵征

2017年1月

• 作者：田粒 发布时间：2020-03-30 14:23:31

  完爆金融中的统计学，过于简单无压力（2019.9.17）

• 作者：NARUMI 发布时间：2018-04-15 12:01:00

  附录确实用三页汇总了本书80%的内容

• 作者：XDash 发布时间：2010-03-01 16:38:18

  内容抽象已然增大了理解的难度 超烂的翻译更是火上浇油 去一颗星

• 作者：羊(-_-)ゞ゛ 发布时间：2023-02-09 10:50:54

  怎么会这么少人评论呢？这套有趣的逻辑入门绘本直戳孩子们的心啊，尤其是男孩子。

• 作者：心星人不小心 发布时间：2009-10-30 19:25:51

  只有你最可靠

• 作者：鲁西西的好朋友 发布时间：2022-03-13 13:28:20

  二手书随机买了2本凑单用。异常的还看呢！

• 还不错，推荐~

  作者：Xia 发布时间：2010-11-25 15:58:07

  这本书在备考前期拿来做做很不错~ 因为书后面有很大篇幅是帮你查好了的单词，所以很方便呀~ 不过要说的一点是，真正的TCF考试文章很多，阅读30题，大概有差不多26篇文章，文章都不长。而这本书上面，到了5、6级别的文章就超级超级长。我一开始按照45min一套题的时间来做这上面的题，发现根本不可能在45min之内把这上面所有的文章好好读完。后来真的考TCF才发现，原来那里的文章都很短的。不过做这个也有好处，我真的考TCF的时候阅读就做得比较快，后来做完了之后还有大概5min检查时间吧。

• 你不可不知的跑步秘诀—躯干跑步法

  作者：zheng花开 发布时间：2016-09-11 17:35:56

  从小我就不是一个爱好运动的人，倒不是因为我懒，而是因为我根本就不知道怎么“如理如法”的运动，也就是不懂运动姿势的正确要领，所以干脆就不运动。这么说来，好似我挺“懒”，不懂明明可以去弄到懂为止啊！（觉悟得挺晚的！）

  我们都知道“生命在于运动”，而这么多年来我一直在诠释着“生命在于静止”的谬论。我也知道按这个趋势下去，我的身体的各个机能将会逐渐退化，我的整个精神面貌、健康状况也将不如从前。知道“事态严重”后，我决定开始运动起来，首选就是跑步。

  于是，我上网搜了一些关于跑步的相关文章进行阅读，想了解跑步前的热身运动、跑步的正确姿势、跑步后的拉伸运动。可是，对于我这种毫无基础的人来说，最后还是不得要领，我需要的是详细的图解。

  但我还是行动起来了，无奈的是，就跑了一次短距离的而已，双腿和腹肌那里就酸痛了好几天。就在我有些许失落的时候，看到了金哲彦的《躯干跑步法》，简直让我两眼放光、欣喜若狂。该书用图解的方式讲解了跑步的正确姿势，不仅能减少伤痛，还能让跑步者跑得更稳、更快、更省力。

  而金哲彦本人就是专业跑步教练，个人全马最佳成绩2小时12分35秒。

  作为专业的跑步教练，他潜心研究出了让任何人都可以比原来跑得更快、更轻松的跑步法—“躯干跑步法”。

  在了解“躯干跑步法”前，我们先来看一下这组图：

  

  

  我才明白，原来之前我一直只用腿跑步。

  【所谓躯干，就是胴体。请把身体想象成一颗大树，胴体就相当于树干，手臂、腿、手指、脚趾等就相当于树枝。从字面来看，躯干就是躯体的主干，在那里聚集着跑步时发挥重要作用的骨盆和背部、腹部、臀部等处的肌肉。

  而“躯干跑步法”就是充分利用人跑步时的每一步从地面获得的反作用力，通过身体重心略微前倾，将这种能量转化为推进力。】

  书中开篇介绍了3个测试我们躯干力水平的项目和意识到丹田、肩胛骨、骨盆的诀窍。用图解的方式，方便练习和掌握，让人情不自禁地跟着练。

  

  

  

  

  

  而我最为关心的是躯干运动的步骤，书中介绍了9个步骤，并且都有详细的图解示范和解说，这里出示缩小版的图例：

  

  

  这组躯干训练步骤不仅适用于跑步时作为热身运动的一部分（放在舒缓关节、拉伸肌肉之后进行），而且也可以作为平时的训练动作。每天5分钟，就能唤醒沉睡的肌肉。

  像我这种基本没运动过的人，对于运动可真是一窍不通，要是心血来潮去买了很多的运动器材可能会造成不必要的浪费。所以，于我而言，最需要的是那种可以不需要用到特殊器械的运动。而在《躯干跑步法》这本书里也介绍了几种在日常生活中可以锻炼的躯干练习。我这里列举一个我们大多数人都会遇到的，那就是乘公交或是乘地铁的时候，我们站立的躯干很容易随着车子晃动，这时候意识集中，气沉丹田，就容易使重心稳定。

  

  

  在学正确跑步法之前，我们首先要学会正确的站立和行走。而我们一旦学会正确的站立和行走，这个精神面貌都会焕然一新。

  

  

  学会了正确的站立和行走之后，我们就可以进行跑步了，文中用图解分解了躯干跑步的步骤和要点，并且还介绍了在跑步过程中修正错误躯干姿势的方法。

  

  

  

  

  这本书更加贴心的一点就是书里还介绍了跑步时的呼吸法和如何选择符合躯干力的鞋子的tips，这也是我茫然的一个点。

  

  而最让人惊喜的还数书的尾页列出了“3个月的训练计划表”，真是贴心得不能再贴心了！

  

  

  结语：

  这不仅是一本跑步爱好者必备的入门书，而且也是纠正人不良站姿、坐姿的好书。对于跑步者而言，能够运用正确的跑步法减少对身体的伤害，跑得更稳、更快、更轻松，提高身体健康水平。对于不常运动的人来说，里面介绍的方法能让唤醒自己沉睡的躯体、纠正不良的坐姿、站姿、行走姿势，提高自己的健康水平、提升自己的精神面貌。

  美中不足的是，如果书里能介绍全套跑步前的热身运动和跑步后的拉伸运动那就更好了。但，人要学会知足，我能在刚学跑步的时候遇到这么“宝书”已是莫大的幸运。